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360私有化完成A股下一个1000亿公司将诞生

时间:2019-05-25 13:13 来源:未知  作耿:admin

应该指出的是,私有化并不是一种糟糕的表现。相反,通常情况下,上市公司提出私有化要约,但由于要约人认为股票价格被低估,该公司的股票在私有化要约出现之前处于长期低迷状态。因此,承包商希望主动整合或重组。

对360来说,私有化的目的是回归A股。目前,A股普遍对科技公司的估值较高,而美国股市对科技股的认可度则大幅下降。

同样是互联网视频公司,目前LeEco总市值的市值接近1000亿元,而美国市场领先公司优酷土豆的市值接近350亿元人民币,已接近到3次。另一个视频网站暴风城已经为A股市场创造了37天的涨停限制。

我们中的许多人认为,60亿美元的360家公司的市值并不能完全反映360公司的价值。奇虎360董事长周鸿祎去年夏天在一封内部邮件中表示。

360私有化完成A股下一个1000亿公司将诞生

360私有化进程

根据参与360私有化的中信国安此前发布的公告,360私有化的一般过程有五个主要步骤,即:

2、360成立专门委员会评估该计划;特别委员会聘请的投资银行提供独立的公允意见,以支持交易对价的合理性;双方谈判,草地和同意;特别委员会和董事会批准了合并协议的签署;

3、宣布了最终的收购协议,准备了SEC要求的注册文件,包括Schedule13E-3,并提交给美国证券交易委员会,随后回复了美国证券交易委员会的意见。私有化的完成必须基于美国证券交易委员会的无异议函,无论美国证券交易委员会能否发出无异议函,都存在不确定性风险;

4、经美国证券交易委员会批准后,将投票文件邮寄给股东并进行股东大会,股东大会;

5、股东投票完成后,交易从交易所摘牌,SEC的注册被取消。

如果时间被用作线索,360私有化通常会如下进行:

2015年6月17日,360宣布公司董事会收到私有化要约;

2015年12月中旬,360达成了最终的私有化协议; 2016年1月,招商银行和另外两家股份制商业银行将率先提供总计34亿美元(超过220亿元人民币)的360笔私有化交易。融资

2016年3月30日,私有化协议获得股东批准;

2016年4月26日,360私有化项目已经国家发展和改革委员会批准,进入公告阶段;2016年6月28日,360宣布了买方联盟关于私有化最新发展的接受函。私有化交易预计将于2016年8月中旬完成;

2016年7月16日,360宣布私有化提前完成,公司将从美国股票退市。

退市完成后,360将进一步完成红筹,并将进入国内资本市场。

谁的盛宴

奇虎360私有化的实质是将上市公司的所有股份出售给同一投资者,从而将上市公司转变为买方集团的私营公司,私有公司很可能在国内资本上市市场。它成了一家上市公司。

据悉,奇虎360退市估值为93亿美元,那么财团想要购买360,自然需要大量资金。因此,许多机构已成为360买家集团的成员。

根据公开信息披露,360私有化联盟有38名成员。私有化完成后,360董事长周鸿祎的股份将从17.3%增加到22.3%,仍然保持着最大股东的地位; 360总裁齐向东股份从8.1土地档案? 2%。

其余36位股东主要包括四类:一类是四大银行,如中国建设银行(360私有化后将持有1.1%)、招商银行(将持有1.7%)、中信集团(将持有4.6%)、民生银行(将持有1.1%);第二类是5家保险公司,分别为平安保险(将持有3.7%)、阳光人寿(将持有3.7%)、泰康人寿(将持股3.7%)、太平保险(将持有1.1%)、珠江人寿保险(将持有1.1%);第三类是3家工业民营企业,其中包括格陵兰集团(将持有1.1%)、江苏高力集团(将持有0.6%)横店集团、(将持有1.1%);最后一类是24个股权平台,天津新信生股权投资合伙(有限合伙)(将持有11.44%)和天津信托股权投资合伙(有限合伙)(将持有6.2%)是两个最大的参与者。

毫不奇怪,上述买方集团成员将在360股中登陆A股,并且在估值大幅增加后,他们将获得较小的投资回报。

A股将增加另一条巨型鳄鱼

根据360私有化财务顾问华泰联合证券的内部信息,360私有化的最终目标是完成中国资本市场的登陆。

根据分众传媒和巨人网络等公司的私有化和上市路径,360也将选择重返市场,而贝壳公司将很快浮出水面。

360退市估值为93亿美元,而根据目前中国科技公司对A股和美国股市的认可,一旦360回归A股,其股价可能会大幅上涨,市值接近1000亿元。因此,A股市场将在LeTV之后再增加1000亿级技术公司。